(Bloomberg) – Akcje azjatyckie rozpoczęły trzecią sesję, a jen umocnił się do najwyższego poziomu od trzech tygodni, gdy na horyzoncie pojawiły się obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, które podsyciły nastroje.
Najczęściej czytane przez Bloomberg
Giełdy w Australii i Hongkongu wzrosły w poniedziałek po przemówieniu Sir Jerome’a Powella w Jackson Hole, który stwierdził, że „nadszedł czas” na deflację. Gołębie nachylenie banku centralnego również wzmocniło jena w stosunku do dolara, ponieważ fundusze z Azji dodały krótkie pozycje na dolarze. Akcje japońskie spadały w związku z silniejszą walutą lokalną, podczas gdy kontrakty na akcje w USA pozostały stabilne.
Impas związany z niższymi kosztami pożyczek w USA wywołał zamieszanie na rynkach finansowych, a światowy handel akcjami nie osiągnął najwyższego poziomu w historii, podczas gdy dolar spadł, a inwestorzy zaczęli uciekać w stronę długu państwowego. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła w poniedziałek o punkt bazowy do 3,79%.
„To powinno być ryzykowne” – powiedział Samad de Silva, dyrektor ds. instrumentów o stałym dochodzie w Betashares Holdings w Sydney „Powell potwierdził, że wkrótce wejdziemy w cykl łagodzenia polityki pieniężnej i że walka z inflacją dobiegła końca, więc spodziewam się całkowitego wyjścia. wzrost, zarówno akcje, jak i obligacje mają się dobrze”.
Zakupy w Haven były dodatkowym czynnikiem napędzającym podwyżki banków centralnych w odpowiedzi na rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie. Ropa naftowa wzrosła o 0,7%, gdy w regionie zaczęła eskalować konflikt po izraelskim ataku na cele Hezbollahu w południowym Libanie.
Indeks Bloomberg Asia Dollar Index rozpoczął tydzień najwyższym wzrostem od stycznia. Koreański won wzrósł, podczas gdy dolar Singapuru osiągnął najwyższy poziom od prawie dziesięciu lat, gdy inwestorzy rozważali różnicę między stosunkowo gołębimi perspektywami polityki lokalnych władz monetarnych w porównaniu z perspektywą banku centralnego.
Z niecierpliwością oczekiwane przemówienie Powella w Jackson Hole stanowi punkt zwrotny w dwuletniej walce banku centralnego o zmniejszenie inflacji, a urzędnicy prawdopodobnie obniżą stopy procentowe, najwyższe od ponad dwóch dekad. Największa gospodarka świata wykazuje oznaki ochłodzenia – co uzasadnia jej rdzeń – ale nie widać oznak wyraźnego skurczenia się.
„Moim zdaniem Stany Zjednoczone zmierzają w stronę miękkiego lądowania”, a azjatycki eksport ma się dobrze, powiedział Koon Goh, szef działu badań azjatyckich w ANZ Group Holdings Ltd. Waluty azjatyckie w trakcie cyklu łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed.
W innych częściach Azji Ludowy Bank Chin pozostawił stopę procentową swoich jednorocznych pożyczek strategicznych, czyli średnioterminowego instrumentu kredytowego, na poziomie 2,3%, po obniżeniu jej o 20 punktów bazowych w lipcu. LBCh podkreśla rolę średnioterminowego instrumentu kredytowego jako narzędzia polityki, jednocześnie nadając większe znaczenie siedmiodniowej stopie wykupu zwrotnego.
Chociaż Chiny zgłosiły rzadkie ograniczenie akcji kredytowej banków w obliczu słabego popytu, decyzja ta podkreśliła ostrożne podejście Pekinu do wspierania gospodarki. W ostatnich miesiącach LBCh znalazł się na lepszej drodze do ograniczenia ryzyka finansowego, pobudzenia wzrostu i stłumienia szaleństwa zakupów obligacji rządowych.
Indeks giełdowy CSI 300 spadł w poniedziałek aż o 0,5%, odzwierciedlając słabą kondycję gospodarki.
Według mediów państwowych władze Chin rozpoczęły testy warunków skrajnych z instytucjami finansowymi dotyczące ich inwestycji w obligacje.
Tymczasem złoto utrzymywało się na stałym poziomie blisko rekordu po tym, jak Powell potwierdził oczekiwania dotyczące cięć. Cena metalu szlachetnego wzrosła w tym roku o ponad 20% w związku z optymizmem Fed, ryzykiem geopolitycznym, rajem w postaci banków centralnych i zakupami od azjatyckich konsumentów.
Najważniejsze wydarzenia tego tygodnia:
-
Produkcja przemysłowa w Singapurze, poniedziałek
-
Amerykańskie towary trwałe, poniedziałek
-
Zyski przemysłowe w Chinach, wtorek
-
PKB Niemiec, wtorek
-
Biznes w Hongkongu, wtorek
-
W środę australijskie CBI
-
Zarobki Nvidia Corporation, środa
-
PKB USA, liczba nowych bezrobotnych w czwartek
-
Dochody osobiste, wydatki, dane dotyczące cen PCE w USA, piątek
Kilka kluczowych ruchów na rynkach:
Akcje
-
Od godziny 12:32 czasu tokijskiego kontrakty terminowe na indeks S&P 500 niewiele się zmieniły
-
Kontrakty terminowe na Nikkei 225 (OSE) spadły o 1,1%
-
Japoński Topix spadł o 1%
-
Australijski indeks S&P/ASX 200 wzrósł o 0,7%
-
Hang Seng w Hongkongu wzrósł o 1%
-
Skład Szanghaju został nieco zmodyfikowany
-
Kontrakty terminowe na Euro Stoxx 50 spadły o 0,3%
Monety
-
Indeks Bloomberg Dollar Spot Index niewiele się zmienił
-
Euro niewiele się zmieniło na poziomie 1,1184 dolara
-
Jen japoński wzrósł o 0,3% do 143,99 za dolara
-
Morski juan niewiele się zmienił i osiągnął poziom 7,1219 za dolara
-
Dolar australijski spadł o 0,2% do 0,6781 dolara
Kryptowaluty
-
Bitcoin spadł o 0,3% do 64 082,95 dolarów
-
Eter spadł o 1% do 2742,94 dolarów
Obligacje
-
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o punkt bazowy do 3,79%
-
Rentowność 10-letnich obligacji Japonii spadła o 2,5 punktu bazowego do 0,875%
-
Rentowność 10-letnich obligacji Australii spadła o cztery punkty bazowe do 3,88%
przybory
Ta historia powstała przy pomocy Bloomberg Automation.
— Z pomocą Georginy McKay.
Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
